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Dec 17, 2023
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我用上次埋伏 https://youtu.be/f6BLuBlNGvs 並建倉的部位來做說明,實在是太巧了,各種我想找機會說明的案例都發生,所以就一次放在這次說明,各種狀況包含:
1. 賣PUT後股價上漲,PUT平倉獲利
2. 賣PUT後股價下跌,PUT虧損,考慮是否留到結算有機會用目標價位低接股票
3. 資金配比非常重要,用賣特斯拉PUT說明資金移動方式
之前,我埋伏meta瞄準80元,賣12/16到期 2.1美金的PUT合約,收了210美金。
也在迪士尼有一樣操作,賣12/16到期,履約價95的PUT合約並收權利金。
我也說,想賣特斯拉PUT,但是股價偏高,萬一下跌買到100股現貨,會佔掉我的部分資金。
當然還有intel建倉履約價25的PUT,不過intel直接上漲,我賣PUT獲利就平倉了,很平淡無奇所以不會在今天的討論中。
把金額帶入剛剛提到的3個建倉與平倉動作中,透過實際案例教你學會美股選擇權交易。
首先,大家最關心的保證金,買選擇權要花錢是支出權利金,帳戶內有相對應的餘額即可交易;賣選擇權收權利金,但是要有保證金當人質,這筆保證金通常都是100股現貨的20%。
因為我們已經學到了,賣出的PUT合約如果在結算時變成價內合約,會被買方行權,必須用履約價買入100股股票現貨。
所以保證金計算方式就是你要買100股現貨的金額乘以20%,例如賣meta 履約價80的PUT,保證金是 80x100x0.2 = $1600美金,約台幣52000。
不過,因為賣PUT還能收權利金,表示你的帳戶最少最少只要有52000減掉收到的權利金即可。但是我非常不建議用這種最低的算法,建議最少還是要用100股現貨的20%、甚至用30%
來計算才保險。
不過其實你不用自己心算,usmart都幫你算好了,點到你要賣出的PUT合約頁面,右邊詳細資料圖示點擊進去就能看到你該支付的保證金囉。
對了!你的美股選擇權交易帳戶開好了嗎?我推薦用usmart,因為對台灣人超友善,開戶流程超快,而且提供一對一LINE客服,一對一耶!
你有問題都可以問你的帳戶經理,我的usmart帳戶經理是nicole,在保證金計算的規則方面他幫了我很多忙。
usmart的開戶連結我放在影片下方說明區,趁最近還有入金匯費補貼活動,快點開戶吧!我也拿到美金35的匯費補貼了。
到這邊我們順便把風控等級也看一下,當風控等級到80%時這個部位會被強制平倉,其實就是你保證金虧完時會被強制平倉的意思啦。
所以你可以知道,如果帳戶餘額是100股現貨的20%,風控等級就直接偏高了,餘額是100股現貨的60%,風控等級則低許多。
回到我賣的履約價80 12/16 到期的meta PUT,我建倉後mark宣布大裁員1萬人,股價開始強力反彈,可以看到現在這張合約價值趨近於零。
我可以選擇的做法有幾個:
第一,不管他,留到結算把剩餘權利金都收起來(如果結算在價外的話)。但是這樣做並不理智,因為為了收剩下一點點點錢,卻一樣壓了20%的保證金,CP值太低。
第二,提早平倉,少賺一點但是提早把保證金拿回來,接著~聽好囉~因為還是很看好META,我可以到1月20日結算的PUT,賣出履約價90或100的合約,再重複一次 上漲獲利、下跌低接這個流程
但是,我選擇了第三,第三個做法我等等說,因為這是一個全盤考量後的結果,先來看迪士尼
迪士尼就令人膽戰心驚了,雖然說長期看好,但因為財報報雷的突然下跌,我賣的12/16到期的履約價95 put被貫穿,部位出現虧損
一樣,這時我有幾個做法
第一,上一集說過了,雖然上一集是用meta當案例,但道理一樣,我依然看好這支股票但是遇到報雷,先止損,接著到更低的履約價再次賣出PUT,收更高權利金
或是,第二,留著,等結
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